ETF RAPPRESENTA LA RIVOLUZIONE
NELL'INVESTIMENTO

Perché gli investimenti in ETF sono la scelta più ragionevole per te?

• Gli ETF rappresentano lo strumento di investimento più adatto per gli investitori più piccoli
• Gli ETF soddisfano tutti e 9 i principi dell'investimento di successo
• Gli ETF sono lo strumento ideale dell'investimento passivo, che dovrebbe essere preferito da tutti gli investitori piccoli

Vantaggi degli ETF rispetto ad altri investimenti:

La domanda principale di ogni investitore è quale rendimento l'investimento porterà a quale livello di rischio.

Ecco una dimostrazione della differenza di rendimento tra i fondi comuni popolari in Europa e ETF o prodotti strutturati con lo stesso focus:

Rendimento dei fondi comuni vs. rendimento degli ETF (annuo)

*fonte morningstar 31. 12. 2022

ETF non hanno alcun costo di entrata e uscita. Le commissioni di ingresso dei fondi comuni di investimento si aggirano tra l'1% e il 5% dell'importo dell'investimento.

Cosa sono gli ETF?

Un ETF è un fondo negoziato in borsa (ETF sta per exchange-traded fund). In principio, gli ETF funzionano allo stesso modo degli altri fondi, come i popolari fondi comuni di investimento accessibili agli investitori pubblici, ma in aggiunta le azioni (azioni) degli ETF vengono scambiate in borsa.

Cosa è un fondo?

Un fondo è uno strumento di investimento progettato per gli investitori al dettaglio. Emette le quote del fondo (azioni) alle quali il pubblico investe (acquista queste). Le quote rappresentano una parte del totale degli asset del fondo, cioè il diritto a una parte di essi (una frazione). Il valore accumulato viene poi investito dal fondo. Da qui deriva il nome del settore degli investimenti collettivi, la cui strumento è il fondo: il fondo investe gli asset comuni di tutti i suoi investitori. Gli asset del fondo sono creati da tutti i suoi investimenti.

In modo semplificato, il fondo può essere spiegato con l'esempio del compleanno di un collega. Con altri 9 colleghi, hai deciso di comprare un regalo per il suo compleanno. Ciascuno raccoglie 20 euro e con 200 euro gli compri un soggiorno weekend di cui ha parlato per molto tempo. Gli asset del fondo sono raccolti a 200 euro, la quota di ciascun collega è di 20 euro e l'investimento del fondo è un soggiorno per il festeggiato. Nessuno dei colleghi lo comprerebbe da solo, ma insieme non è un problema. Questo principio esemplare è applicabile anche ai fondi che consentono ai piccoli investitori di investire in titoli che non potrebbero mai comprare da soli.

Gli ETF funzionano sullo stesso principio.

La principale differenza tra investire in ETF e in fondi comuni di investimento - liquidità

Tuttavia, i fondi classici non sono negoziati in borsa. L'entrata e l'uscita da un fondo comune di investimento di solito richiedono alcuni giorni.

Gli ETF sono flessibili e liquidi grazie al fatto di essere scambiati in borsa. Quando decidi di vendere le tue azioni, puoi farlo sulla borsa tramite il tuo broker e i fondi sono accreditati immediatamente sul tuo conto. Pertanto, investendo in ETF non devi aspettare i tuoi soldi come dovresti fare con i fondi comuni di investimento.

Differenza nei portafogli ETF e nei fondi comuni di investimento - diversificazione

Gli ETF sono generalmente fondi indicizzati. Cosa sia un indice è spiegato nella sezione Investimento passivo. I fondi indicizzati copiano gli indici, investendo quindi negli stessi titoli e nella stessa proporzione di pesi di cui è composto l'indice sottostante.

Pertanto, gli ETF sono oggi considerati lo strumento fondamentale degli investimenti passivi.

Gli ETF offrono un'ottima diversificazione - distribuzione del rischio. Con un piccolo investimento puoi acquistare molte azioni. Nel caso volessi acquistare tutte e 500 le azioni dell'indice S&P 500 degli Stati Uniti, dovresti investire alcune decine di migliaia di dollari. Puoi acquistare ETF con solo poche decine di euro e investire in tutte le 500 azioni.

Al contrario, i fondi comuni di investimento classici tendono a seguire strategie di gestione attiva degli asset che preferiscono portafogli più concentrati con meno azioni.

Il grande vantaggio degli ETF è il fatto che sai esattamente in cosa stai investendo prima e durante l'intero investimento.

Differenza nelle commissioni

Nel caso in cui non stai investendo in ETF, le commissioni e le spese ti costeranno molto in termini di entrate. Il vantaggio degli ETF è nella quantità di commissioni. I fondi ETF, semplicemente imitando gli indici, non necessitano di personale e attrezzature tecniche nel processo di selezione dei titoli.

Attualmente i costi di amministrazione e gestione degli ETF si avvicinano allo zero. Gli ETF più economici addebitano lo 0,1% mensile per l'amministrazione e la gestione degli asset.

Le commissioni di gestione e manutenzione dei fondi comuni di investimento sono di solito comprese tra lo 0,5% e il 3% all'anno. La media tra i fondi azionari più venduti in Europa è di circa il 2,3% all'anno.

Gli ETF non hanno commissioni di entrata e di uscita. Le commissioni di entrata dei fondi comuni di investimento sono comprese tra l'1% e il 5% dell'importo dell'investimento.

Differenza nelle performance

Grazie all'investimento passivo e alle basse commissioni, le performance nette degli ETF sono in media più del doppio rispetto alle performance dei fondi comuni di investimento offerti in Europa.

Confronto delle performance di un ETF scelto che investe in azioni globali (db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF 1C) e dei 3 fondi comuni di investimento più venduti in Europa che investono in azioni globali (Iad Global Index, AM SLSP Fund of maximized returns e Axa Selection Global Equity) durante gli ultimi 10 anni.

Le ragioni della differenza sono spiegate nelle sezioni delle Regole dell'investitore di successo e dell'Investimento passivo.

Differenze per domicili fiscali

Certuni paesi nella regione CEE hanno migliori implicazioni fiscali per i fondi comuni di investimento negoziati in borsa rispetto a quelli non negoziati in borsa.

Esistono due categorie di base di fondi comuni di investimento: accumulanti e distribuenti. Nel costruire portafogli consideriamo questo aspetto per massimizzare il rendimento netto dei clienti dopo le imposte.

Informarsi con noi e vi consiglieremo in base al vostro domicilio fiscale.

In alcuni paesi gli ETF possono avere migliori implicazioni fiscali rispetto ai fondi comuni di investimento classici.

Sicurezza

Gli ETF possono essere classificati come uno dei titoli più sicuri. Sono destinati al pubblico generale e sono scambiati in borsa, quindi sono soggetti al più alto livello di controllo e regolamentazione.

Gli ETF rientrano nel quadro normativo di UCITS, un regime armonizzato a livello europeo che disciplina la gestione e la vendita dei fondi comuni di investimento. UCITS unifica la regolamentazione dei fondi all'interno dell'Europa, introduce gli standard richiesti per i fondi e le uniformi esigenze di protezione dei consumatori.

La maggior parte degli ETF europei è UCITS, così come la maggior parte dei fondi comuni di investimento. Per gli investitori, ciò significa che gli strumenti con questa designazione sono più sicuri e controllati. Fondamentalmente, è la protezione più elevata possibile per il consumatore dei servizi finanziari nel contesto degli investimenti collettivi in Europa.